Независимое издание от Кремля

Utair влетел в дефолт и взывает к снисхождению банков

25.12.2018

Четвертая по величине авиакомпания России просит списать с нее половину долга. Последняя реструктуризация ее обязательств состоялась 3 года назад.
Переговоры с банками Utair ведет с начала декабря, подробности неизвестны. Компания занимает 4 место в РФ по объему пассажиропотока, с января по ноябрь 2018 года она перевезла 7 млн пассажиров.

Ранее долги Utair реструктуризировали в ноябре 2015 года, напоминают "Ведомости", тогда банки-кредиторы перевели все долги авиакомпании в два синдицированных кредита: семилетний на 18,9 млрд и 12-летний на 23,7 млрд руб. Погашение тела долга начнется только в 2020 г., до этого авиакомпания должна просто платить проценты.

«Теперь Utair попросила участников синдиката списать примерно 75% всего долга», – рассказал менеджер банка – кредитора компании. Эту информацию подтвердили еще два сотрудника других банков-кредиторов. Utair за три года сократила долг по синдицированным кредитам до 38,6 млрд руб., говорится в ее отчете по МСФО за первое полугодие. Получается, авиакомпания просит простить почти 30 млрд руб.

«Встречи с банками начались еще в конце октября, это предложение, естественно, вызвало неприятие», – говорит собеседник в одном из банков. Utair, как и три года назад, назначила агентом по реструктуризации Райффайзенбанк. Совместно банк и компания представят новую финансовую модель авиакомпании в следующем году, самое раннее – в феврале, добавляет он.

20 декабря Utair впервые допустила дефолт по реструктурированному долгу: выплатила проценты только по 12-летнему кредиту, по семилетнему – нет. Просьбу о новой реструктуризации авиакомпания объяснила подорожанием топлива на 35% в 2018 г. и скачками валютных курсов, а дефолт – необходимостью направить средства на операционную деятельность – на топливо, лизинг судов, зарплаты сотрудникам.

Проценты по 12-летнему кредиту пока символические – 0,01% годовых, а всего платежи по синдикату сейчас составляют около 1,5 млрд руб. в год и осуществляются раз в шесть месяцев, говорит сотрудник банка-кредитора.

Банки уже на следующий день после просрочки могут подать в суд с требованием досрочного взыскания всего долга по семилетнему кредиту, говорит сотрудник банка – кредитора Utair, а через три месяца – подавать на банкротство. Но по отдельности участники синдиката так действовать не могут, все должно быть одобрено 2/3 голосов синдиката, уточняет собеседник. Utair еще осенью предупредила, что допустит дефолт, и просила банки не требовать досрочного взыскания долга и банкротства, утверждают сотрудники двух банков.

Представители Utair и Райффайзенбанка от комментарием отказались. Представитель Минтранса уверяет, что все под контролем. «Более месяца назад в министерстве была создана рабочая группа по деятельности Utair, ее последнее заседание состоялось 18 декабря, – говорит он. – С основными банками-кредиторами достигнуто соглашение о переносе выплат по кредиту на полгода. Финансовое положение авиакомпании стабильно».

Участники синдиката, по словам двух банкиров, – Сбербанк (примерно 30% от обоих кредитов), банк «Траст» (около 35%) и «Россия» (около 20%), Московский кредитный банк, «Юникредит», Связь-банк, «МТС банк», Сургутнефтегазбанк, банк «Балтийское финансовое агентство», а также оренбургские «Русь» и НИКО-банк.

«Банк находится в диалоге с авиакомпанией и другими кредиторами, пытается найти решения, которые всех бы могли устроить. Сейчас диалог строится сложно. Мы ждем от авиакомпании более кооперативного поведения, готовности к принятию компромиссного решения, особенно в отношении крупных кредиторов», – сказал представитель «Траста». Представители остальных банков от комментариев отказались или не ответили на вопросы «Ведомостей».

Еще Utair должна 17,4 млрд руб. Сбербанку за рамками синдиката, общий долг по кредитам банкам, таким образом, составляет 56 млрд руб. Этот кредит Сбербанк выдал в декабре 2015 г., уже после реструктуризации, срок его погашения – декабрь 2022 г. и по нему также пока платятся только проценты, без погашения тела, говорится в отчетности Utair.

Закредитованность Utair значительна: отношение долга к EBITDA по итогам 2017 года превышало 5. Но вместе с тем EBITDA было достаточно на уплату процентов по банковским кредитам, в первом полугодии EBITDA снизилась на 20%, во втором, судя по текущей рыночной ситуации, снизится еще сильнее», – поясняет аналитик АКРА Александр Гущин.

Utair может выйти из финансового штопора благодаря владельцу - «Сургутнефтегазу», который уже спасал компанию в 2015 году, считает топ-менеджер российской авиакомпании. Тогда принадлежащий компании НПФ выкупил допэмиссию Utair примерно на 11 млрд руб. – это было условием выдачи синдицированных кредитов. Представитель «Сургутнефтегаза» пока не ответил на запрос.

Related articles:



29.01.2020: Олег Дерипаска пнул Центробанк
Миллиардер Олег Дерипаска раскритиковал работу Центробанка России. Бизнесмен согласился с выводами доклада Счетной палаты о развитии финансового рынка страны, назвав работу Банка России «оторванной» от реальности.
06.04.2019: Поставка российской ЗРК С-400 Турции состоится в июле
Первые поставки деталей российского зенитно-ракетного комплекса (ЗРК) С-400 начнется в июне, как и планировалось ранее, сообщил турецкий чиновник.
06.04.2019: В Венеции зарегистрировали самый высокий уровень воды с 1936 года
В Венеции из-за проливных дождей в последние дни в городе испытывают проблемы. Полгорода, как сообщают местные СМИ, затопило.
06.04.2019: В Германию доставили детей боевиков ИГИЛ
Родители детей боевиков группировки Исламского государства (ИГ), запрещенной в России, находятся в иракской тюрьме.
06.04.2019: Хорватский парламент разрешил выращивать марихуану в медицинских целях
Выращивание и производство каннабиса в медицинских целях будет разрешено только фармацевтическим компаниями и аптекам, уже имеющими лицензию на производство лекарств.
06.04.2019: Пакистан выразил озабоченность по поводу продажи Индии 24 вертолетов
Пакистан в пятницу выразил обеспокоенность по поводу плана США продать Индии 24 вертолета MH-60R.
05.04.2019: Полиция остановила беженцев, пытавшихся добраться из Греции в Германию
Более одной тысячи беженцев и мигрантов покинули лагерь «Диавата»  под Салониками и попытались направиться к границе с Северной Македонией. Однако их попытка не имела успеха из-за действий полиции.
05.04.2019: Большинство в Конгрессе США проголосовали против поддержки Саудовской Аравии в Йемене
Конгресс США хочет прекратить поддержку США военной операции, проводимой в Йемене арабской коалицией под руководством Саудовской Аравии.
05.04.2019: В Евросоюзе отпечатки пальцев в удостоверениях личности становятся обязательными
Европейский парламент высказался за то, чтобы отпечатки пальцев на удостоверениях личности были обязательными.
05.04.2019: Япония подала протест из-за учений возле острова Кунашир
Япония выразила протест в адрес России в четверг из-за военных учений, которые она планирует провести в водах около одного из четырех островов у самой северной префектуры Японии Хоккайдо.


© The KremlNews - Научно-политические издание
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 - 67806